Sharpe ratio
Meri prinos po jedinici rizika — što viši, to bolja strategija.
Sharpe ratio je statistička mera koja kvantifikuje prinos investicije u odnosu na preuzeti rizik.
Formula: (Prinos portfolia − Bezrizični prinos) / Standardna devijacija
Interpretacija:
•< 1: loš — uzimаš previše rizika za prinos koji dobijaš
•1–2: dobar
•2–3: odličan
•> 3: izuzetan (retko, obično ukazuje na grešku ili kratku istoriju)
Primer:
•BTC historijski Sharpe ~0.8–1.2
•S&P 500 ~0.5–0.7
•Hedge fund prosek ~0.6
Ograničenja:
•Standardna devijacija ne razlikuje "dobre" i "loše" volatilnosti
•Kratak period podataka daje nerealistične rezultate
•Kripto: Sharpe je visok u bull fazi, drastično pada u bear fazi
Spreman da počneš?
Affiliate linkovi · Besplatna registracija