Basis trading
Strategija zarađivanja na razlici između spot i futures cene — nisko rizična.
Basis trading (cash-and-carry trade) je strategija koja generiše profit iz razlike (basis) između spot cene i futures/perpetual cene kriptovalute.
Kako radi:
•Kupi spot BTC (long)
•Šortuj BTC futures/perp (short)
•Neto pozicija: delta-neutralna (ne zavisičaz od smera cene)
•Profit: sakupi funding rate (dok je pozitivan) ili čekaj convergenciju spot-futures
Funding rate strategija:
•U bull marketu perp cena > spot cena → funding rate pozitivan
•Shorteri primaju funding od longer-a
•Prinos: 10-30% godišnje u peak bull market
Futures convergencija:
•Quarterly futures trguju sa premijom u bull marketu
•Na expiry: cena konvergira spot-u
•Profit = premija minus troškovi hold-a
Rizici:
•Funding rate može postati negativan (short plaća long)
•Exchange rizik (FTX kolapas izbrisao mnoge bazi traders)
•Liquidation rizik na futures short leg-u
•Margin requirements moraju biti ispunjeni
Gde: Binance, OKX (spot + perp), Deribit (quarterly futures)
Ko to radi: Sofisticirani investitori, hedge fondovi, "delta-neutral" quant fondovi.
Spreman da počneš?
Affiliate linkovi · Besplatna registracija